BNPL’de ödeme güçlüğü arttı

Avustralya’da “şimdi al sonra öde” (BNPL) kredilerinde resmi ödeme güçlüğü bildirimleri, sektörün ulusal kredi düzenlemeleri kapsamına alınmasının ardından dört kat arttı. BNPL sözleşmelerinde, borçluların kredi ödemelerini geçici olarak karşılayamadığını gösteren belgelenmiş ödeme güçlüğü oranı Haziran 2025’te yüzde 0,06 iken Mart 2026’da yüzde 0,24’e yükseldi.
Kredi raporlama kuruluşu Equifax’ın baş çözüm sorumlusu Kevin James, artışın ödeme sorunlarında gerçek bir sıçramadan çok, daha önce geniş kredi ekosisteminin dışında kalan finansal stresi görünür hale getirdiğini belirtti. James, resmi ödeme güçlüğü oranı Mart 2026’da yüzde 0,24’e çıksa da kısa vadeli ve ileri aşama gecikmelerde iyileşme görüldüğünü söyledi.
James’e göre bu tablo, düzenlemelerin tasarlandığı amaca, yani temerrüt riskini azaltmaya hizmet ettiğini gösteriyor. Diğer kredi türleriyle karşılaştırıldığında Avustralyalıların konut kredilerinde yüzde 0,5, kişisel kredilerde ise yüzde 1,0 oranında ödeme güçlüğüne düşme olasılığı daha yüksek görünüyor.
Düzenleme sonrası talep geriledi
Afterpay ve Zip gibi şirketlerin eski lay-buy sistemine dayalı dijital kredi alternatiflerini on yılı aşkın süre önce piyasaya sürmesinden sonra sektör büyük ölçüde düzenleme dışında kalmıştı. BNPL sektörü 12 ay önce National Consumer Credit Protection Act kapsamına alındı.
2025 reformları, BNPL talebinin zirve yaptığı döneme denk geldi. Bu dönemde BNPL, teminatsız kredi başvurularının dörtte birini oluşturdu; söz konusu oran nisanda yüzde 14,5’e geriledi. James, talepteki düşüşün zorlanan bir sektöre değil, resmi düzenleyici raporlama çerçevesi altında kendini düzelten bir pazara işaret ettiğini belirtti.
BNPL başvurularında ortalama kredi skoru nisana kadarki bir yılda 133 puan artarak 685’e çıktı. BNPL başvuruları ile geleneksel kredi kartı başvuruları arasındaki kredi skoru farkı da yüzde 12,7’den yüzde 4’e indi.
Kullanıcı profili de değişti. 18-25 yaş grubundan gelen talep azalırken, 55 yaş ve üzerindekilerin başvurulardaki payı Haziran 2025’te yüzde 9 iken nisanda yüzde 15’in üzerine çıktı.
Yaş grupları hizmeti farklı biçimde kullanıyor. Genç kullanıcılar ortalama 260 dolarlık, sık ve küçük ölçekli harcamalara yönelirken; 55 yaş ve üzerindekiler beyaz eşya veya seyahat gibi daha büyük ve düşük sıklıklı alımlarda başvuru başına yaklaşık 2 bin 800 dolar kullanıyor.
Buna karşın kısa vadeli gecikme oranı gençlerde yüzde 4,3, 55 yaş ve üzerindekilerde yüzde 1,8 olarak kaydedildi. James, konut kredilerindeki daha keskin ödeme güçlüğü artışıyla karşılaştırıldığında tüketicilerin, yaşam maliyeti baskısı altında kısa vadeli krediye erişimi korumak için daha küçük ve öngörülebilir taksitlere öncelik verdiği değerlendirmesinde bulundu.