Commonwealth Bank hisselerinde Covid’den bu yana en sert düşüş

Avustralya’nın en büyük bankası Commonwealth Bank, piyasaya ilişkin karamsar güncellemesinde karşılıksız alacaklar için ek 200 milyon dolar tasarruf sağladığını açıkladı. Müşterilerin geri ödemelerinde gecikme yaşaması ve gelecekteki finansal kayıplara ilişkin endişelerin artması, bankanın Covid’den bu yana en büyük günlük satış dalgasını yaşamasına yol açtı.

Bu durum hissedarlar arasında iyi karşılanmadı. Banka hisseleri yüzde 10,43 düşerek 153,67 dolara geriledi. Yaklaşık 30 milyar dolarlık kayıp, son beş yıla yakın süredir yaşanan en büyük günlük düşüş oldu.

Stres belirtileri genişliyor

VanEck kıdemli portföy yöneticisi Cameron McCormack, Commonwealth Bank’ın sonuçlarının bankanın temkinli bir dönüşe işaret ettiğini söyledi. McCormack, “Stresin ilk belirtilerinin daha geniş çapta ortaya çıkmaya başladığını görüyoruz” dedi.

McCormack, “Bireysel krediler, konut kredileri ve kredi kartlarında ödeme gecikmeleri artarken, toplam karşılıklar 6,5 milyar dolara yükseldi. Daha da önemlisi, bu durum sadece CBA’ya özgü değil” ifadelerini kullandı.

Bu raporlama döneminde büyük bankalar genelinde karşılık ayırma oranlarında artış yaşandığını belirten McCormack, bunun kısıtlayıcı para politikasının kümülatif etkisinin hissedilmeye başlanmasıyla tutarlı olduğunu söyledi.

McCormack, büyük bankaların enflasyon, istihdam piyasası ve Körfez’deki çatışmadan kaynaklanan baskılar nedeniyle artan baskılarla karşı karşıya olduğunu belirtti. “Bu kombinasyon, bankaların kar marjları üzerinde her iki taraftan da baskı yaratıyor. Talep tarafında, yüksek faiz oranları tüketicileri zorluyor ve kredi büyümesini yavaşlatıyor. Arz tarafında ise yoğun rekabet, bankaların kredileri yeniden fiyatlandırma yeteneğini sınırlıyor. Sonuç olarak, net faiz marjları giderek daralıyor” dedi.

McCormack, “döngünün tersine dönmeye başladığı” konusunda uyardı. “Rekabetin yüksek olduğu kredi ortamı ve krediye olan talebin zayıflaması nedeniyle büyüme sınırlı kalabilir” diyen McCormack, hisse senedi fiyatlarının halihazırda büyük bir iyimserliği yansıttığını ve değerlemelerin temel göstergelere göre oldukça yüksek göründüğünü söyledi. McCormack, “Bu, sektör için bir dizi uyarı zilinin ilki olabilir” ifadelerini kullandı.

Diğer büyük bankalar da düştü

CBA’nın sonuçlarından etkilenen diğer büyük bankalarda da değer kaybı yaşandı. Finans sektörü genel olarak yüzde 4,01 düşüş gösterdi ve 11 endeks arasında kırmızıda işlem gören tek endeks oldu.

Westpac yüzde 2,84 düşüşle 35,57 dolara, NAB yüzde 1,50 düşüşle 36,86 dolara ve ANZ yüzde 1,62 düşüşle 34,57 dolara geriledi.

Commonwealth Bank’ın çeyreklik güncellemesine göre, bireysel kredi geri ödemelerinde gecikenlerin sayısı 2019’dan bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Güncelleme, salı günü pay piyasası açılmadan önce yayımlandı. Banka, çeyrek için kârını yüzde 4 artırarak 2,7 milyar dolara çıkardığını bildirdi.

Commonwealth Bank, Avustralya’nın yatırım amaçlı konut kredisi piyasasında yüzde 26 pazar payıyla hâkim konumda bulunuyor. Salı günü federal bütçede açıklanan negatif gearing ve sermaye kazancı vergisi indirimlerindeki değişikliklerin banka üzerinde ağır baskı yaratacağı belirtildi.

Yatırımcılar çarşamba günü hızla hisseden çıkarken, işlemlerin ilk saatinde hisseler yüzde 8,5 düştü. ASX devi CBA’nın hisseleri son 12 ayda yüzde 3,4 geriledi. Buna karşın çarşamba günkü kâr artışı, dört büyük bankanın bu mali yılın ilk yarısında vergi sonrası toplam kârını yüzde 2,1 artışla 15,2 milyar dolara çıkardığı bir dönemde geldi.

Gecikmelerde 2019’dan bu yana en yüksek seviye

Çeyreklik güncelleme, bireysel kredi geri ödemelerini yapamayan kişi sayısının arttığını gösterdi. Ödemelerinde gecikenlerin sayısı Mart 2019’dan bu yana en yüksek seviyeye ulaşırken, 90 günden fazla gecikmiş kredilerin oranı yüzde 1,7 oldu.

Bu rakamlara Yeni Zelandalılar da dahil edildi. Yeni Zelanda’da resmi nakit faiz oranı ise yalnızca yüzde 2,25 seviyesinde bulunuyor. Konut kredilerinde 90 günü aşan gecikmeler yüzde 0,69 seviyesinde yatay kalırken, kredi kartı gecikmeleri Mart 2019’daki yüzde 1,07’ye kıyasla yüzde 0,68 oldu.

Commonwealth Bank Üst Yöneticisi Matt Comyn, “Birçok Avustralyalı hane ve işletme, yüksek enerji fiyatları ve faiz oranlarından kaynaklanan yaşam maliyeti baskılarıyla mücadele ediyor” dedi.

Comyn, “Bilançomuzun ayarları, ekonomik ve jeopolitik belirsizlik bağlamında güçlü sermaye, likidite, mevduat fonlaması ve karşılık seviyeleriyle dayanıklı kalmayı sürdürüyor” ifadelerini kullandı.

Bununla birlikte banka, kötü borç tamponlarını artırdı. Comyn, “Halihazırda güçlü bir karşılık seviyesine rağmen, artan makroekonomik riskleri yansıtmak için çeyrekte kolektif karşılıklarımızı daha da artırmayı seçtik” dedi.

Comyn, bankanın bilanço ayarlarına yönelik bilinçli ve uzun vadeli yaklaşımının müşterileri ve ekonomiyi desteklemesine imkân verdiğini söyledi. Üst yönetici ayrıca çeyrekte hissedarlara ve 14 milyon Avustralya emeklilik hesabına 3,9 milyar dolar temettü aktarıldığını belirtti.

Banka, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 4 artışla 2,7 milyar dolar vergi sonrası nakit kâr açıkladı.